Negociação Com Opções Rentáveis

As noções básicas de opções de lucro A opção de negociação oferece ao investidor uma oportunidade de lucrar em uma de duas maneiras básicas por ser um comprador de opção, ou por ser um escritor opção (ou vendedor). Enquanto alguns investidores têm o equívoco de que a opção de negociação só pode ser rentável durante períodos de alta volatilidade. A realidade é que as opções podem ser negociadas lucrativamente mesmo durante períodos de baixa volatilidade. A negociação de opções pode ser lucrativa sob as circunstâncias certas, porque os preços de ativos como ações, moedas e commodities são sempre dinâmicos e nunca estáticos, graças ao processo contínuo de descoberta de preços nos mercados financeiros. (Veja o tutorial sobre Investopedias em Opções Básicas). Confuso Não conhece suas colocações de suas chamadas Isso é o que os vídeos Investopedias são para Noções Básicas de Opção de Exibição e Opção de Opção.) Noções básicas de rentabilidade da opção Um comprador de opção é fazer um lucro se o Dizer um estoque, para mantê-lo simples sobe acima do preço de exercício (para uma chamada) ou cai abaixo do preço de exercício (por um put) antes da expiração do contrato de opção. Inversamente, um escritor da opção está para fazer um lucro se o estoque subjacente permanece abaixo do preço de exercício (se uma opção de chamada foi escrita), ou permanece acima do preço de exercício (se uma opção de venda foi escrita) antes da expiração. A quantia exata de lucro depende de (a) a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício da opção no vencimento ou quando a posição da opção é fechada, e (b) o montante do prêmio pago (pelo comprador da opção) ou coletado O gravador de opções). (Leia mais sobre como as opções são fixadas o preço.) Compradores das opções contra vendedores da opção Um comprador da opção pode fazer um retorno substancial no investimento se o comércio da opção trabalhar para fora. Um escritor de opção faz um retorno comparativamente menor se o comércio opção é rentável, que implora a pergunta por que incomoda escrever opções Porque as probabilidades são tipicamente esmagadoramente do lado do escritor opção. Um estudo no final dos anos 90 pela Chicago Mercantile Exchange (CME) descobriu que um pouco mais de 75 de todas as opções mantidas à expiração no CME expirou sem valor. Evidentemente, isso exclui as posições de opções que foram fechadas ou exercidas antes do vencimento. Mas mesmo assim, o fato de que para cada contrato de opção que estava no dinheiro (ITM) na expiração, havia três que estavam fora do dinheiro (OTM) e, portanto, inútil é uma estatística muito contando. Avaliando a sua tolerância ao risco Heres um teste simples para avaliar a sua tolerância ao risco, a fim de determinar se você é melhor ser um comprador opção ou um escritor opção. Vamos dizer que você pode comprar ou escrever 10 contratos de opção de compra, com o preço de cada chamada em 0,50. Cada contrato tem tipicamente 100 ações como o ativo subjacente, então 10 contratos custariam 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Se você comprar 10 contratos de opção de compra, você paga 500 e que é a perda máxima que você pode incorrer. No entanto, seu lucro potencial é teoricamente ilimitado. Então, o que é a captura A probabilidade de o comércio ser rentável não é muito elevado. Enquanto essa probabilidade depende da volatilidade implícita da opção de compra eo período de tempo restante até a expiração, vamos chamá-lo 25. Por outro lado, se você escrever 10 contratos de opção de compra, seu lucro máximo é o valor da receita de prêmio. Ou 500, enquanto sua perda é teoricamente ilimitada. No entanto, as probabilidades de o comércio de opção ser rentável são muito em seu favor, em 75. Então você arriscaria 500, sabendo que você tem 75 chances de perder o seu investimento e 25 chance de fazer uma grande pontuação Ou prefere Para fazer um máximo de 500, sabendo que você tem 75 chance de manter a quantidade inteira ou parte dele, mas tem uma chance de 25 do comércio sendo um perdedor A resposta a essa pergunta lhe dará uma idéia de sua tolerância ao risco E se você é melhor fora de ser um comprador da opção ou um escritor da opção. Recompensa risco-recompensa das estratégias de opções básicas Enquanto chamadas e puts pode ser combinado em várias permutações para formar estratégias de opções sofisticadas, permite avaliar o risco-recompensa das quatro estratégias mais básicas Comprar uma chamada. Esta é a estratégia de opção mais básica imaginável. É uma estratégia de risco relativamente baixo, uma vez que a perda máxima é restrita ao prémio pago para comprar a chamada, enquanto a recompensa máxima é potencialmente ilimitada (embora, como dito anteriormente, as probabilidades de o comércio ser muito rentável são geralmente bastante baixa) . Comprar um put: Esta é outra estratégia com risco relativamente baixo, mas potencialmente alta recompensa se o comércio funciona. Comprando puts é uma alternativa viável para a estratégia mais arriscada de venda a descoberto. Enquanto put também pode ser comprado para cobrir o risco de queda em uma carteira. Porém, como os índices de ações tendem a apresentar tendências mais elevadas ao longo do tempo, o que significa que as ações tendem a avançar com mais freqüência do que declinam, o perfil de risco-recompensa de um comprador é um pouco menos favorável do que o de um comprador de chamadas. Escrevendo um put. Colocar escrita é uma estratégia favorecida de comerciantes opção avançada, uma vez que no pior cenário, o estoque é atribuído ao escritor put, enquanto o melhor cenário é que o escritor retém o montante total do prêmio opção. O maior risco de escrever é que o escritor pode acabar pagando muito para um estoque se posteriormente tanques. O perfil risco-recompensa de escrever por escrito é mais desfavorável do que o de colocar ou comprar compra, uma vez que a recompensa máxima é igual ao prémio recebido, mas a perda máxima é muito maior. Escrever uma chamada. A escrita da chamada vem em duas formas cobertas e descobertas (ou despidas). A escrita da chamada coberta é uma outra estratégia favorita dos comerciantes da opção intermediária a avançada, e é usada geralmente para gerar a renda extra de uma carteira. Trata-se de escrever uma chamada ou chamadas de ações mantidas dentro da carteira. Mas a escrita de chamada descoberta ou nua é a província exclusiva de comerciantes de opções tolerantes a riscos e sofisticados, pois tem um perfil de risco semelhante ao de uma venda a descoberto em um estoque. A recompensa máxima na escrita de chamada é igual ao prêmio recebido. O maior risco com uma estratégia de chamada coberta é que o estoque subjacente será chamado de distância. Com escrita de chamada nua. A perda máxima é teoricamente ilimitada, assim como é com uma venda a descoberto. Os investidores e comerciantes realizam opções de negociação para cobrir posições abertas (por exemplo, compra de opções para proteger uma posição comprada ou compra de chamadas para proteger uma posição vendida) ou especular sobre os movimentos de preços prováveis ​​de um ativo subjacente. O maior benefício de usar opções é o de alavancagem. Por exemplo, digamos que um investidor tem 900 para investir, e desejos mais bang para o buck. O investidor é muito otimista no curto prazo, por exemplo, a Apple, que assumimos está a negociar em 90 e, portanto, pode comprar um máximo de 10 partes da Apple (excluímos comissões de simplicidade). A Apple também tem três meses de chamadas com um preço de exercício de 95 disponíveis para 3. Em vez de comprar as ações, o investidor compra três contratos de opção de compra (novamente ignorando comissões). Pouco antes das opções de chamada expirarem, suponha que a Apple está negociando em 103 e as chamadas estão sendo negociadas em 8, momento em que o investidor vende as chamadas. Veja como o retorno do investimento se acumula em cada caso. Compra definitiva de ações da Apple: Lucro 13 de (103 - 90) x 10 ações 130 14,4 retorno (130 900) Compra de 3 contratos de opções de compra: Lucro 8 x 100 x 3 contratos 2.400 Claro que o risco de comprar as chamadas em vez das ações é que se a Apple não tivesse negociado acima de 95 por vencimento da opção, as chamadas teriam expirado sem valor. Na verdade, a Apple teria que negociar em 98 (ou seja, 95 preço de exercício 3 prémio pago), ou cerca de 9 superior ao seu preço quando as chamadas foram compradas, apenas para o comércio para quebrar mesmo. O investidor pode optar por exercer as opções de compra, em vez de vendê-los para registrar lucros, mas o exercício das chamadas exigiria o investidor para chegar a uma quantia substancial de dinheiro. Se o investidor não pode ou não fazê-lo, então ele ou ela iria renunciar ganhos adicionais feitos por ações da Apple após as opções expiram. Selecionando a opção certa para o comércio Aqui estão algumas orientações gerais que devem ajudá-lo a decidir que tipos de opções para o comércio bullish ou bearish. Você é otimista ou bearish no estoque, no setor, ou no mercado largo que você deseja negociar Se assim, você é rampantly, moderado, ou apenas um tad bullish (ou bearish) fazer esta determinação ajudá-lo-á a decidir que estratégia da opção usar-se , Qual o preço de exercício a ser utilizado eo prazo de expiração a ser utilizado. Vamos dizer que você está desenfreadamente otimista sobre estoque hipotético XYZ, um estoque de tecnologia que está negociando em 46. Volatilidade. Se a volatilidade implícita para XYZ não é muito alta (digamos 20), então pode ser uma boa idéia para comprar chamadas no estoque, uma vez que tais chamadas poderiam ser relativamente baratos. Preço de Exercício e Expiração. Como você está desenfreadamente otimista em XYZ, você deve estar confortável com a compra fora das chamadas de dinheiro. Suponha que você não queira gastar mais de 0,50 por opção de compra e tenha a opção de ir para chamadas de dois meses com um preço de exercício de 49 disponível para 0,50 ou chamadas de três meses com um preço de exercício de 50 disponível para 0,47. Você decide ir com este último, uma vez que você acredita que o preço de exercício ligeiramente mais alto é mais do que compensado pelo mês extra à expiração. E se você fosse apenas ligeiramente bullish em XYZ, e sua volatilidade implícita de 45 foi três vezes a do mercado global Neste caso, você poderia considerar escrever put de curto prazo para capturar a renda de prêmio, ao invés de comprar chamadas como na instância anterior . Como um comprador da opção, seu objetivo deve ser comprar opções com a expiração a mais longa possível, a fim dar seu tempo do comércio para trabalhar para fora. Por outro lado, quando você está escrevendo opções, vá para o mais curto possível expiração, a fim de limitar a sua responsabilidade. Ao comprar opções, comprar os mais baratos possível pode melhorar suas chances de um comércio rentável. A volatilidade implícita de tais opções baratas é provável que seja bastante baixa e, embora isso sugira que as probabilidades de um comércio bem-sucedido são mínimas, é possível que a volatilidade implícita e, portanto, a opção sejam underpriced. Portanto, se o comércio não funcionar, o lucro potencial pode ser enorme. Opções de compra com um menor nível de volatilidade implícita pode ser preferível à compra de aqueles com um nível muito elevado de volatilidade implícita, por causa do risco de uma maior perda se o comércio não funciona. Há um trade-off entre preços de exercício e expirações de opções, como o exemplo anterior demonstrou. Uma análise dos níveis de suporte e resistência, bem como os principais eventos futuros (como um release de resultados) é útil para determinar qual preço de exercício e prazo de validade devem ser usados. Compreender o setor ao qual pertence o estoque. Por exemplo, os estoques de biotecnologia comercializam frequentemente resultados binários quando os resultados dos ensaios clínicos de um grande fármaco são anunciados. Profundamente fora do dinheiro chamadas ou puts pode ser comprado para negociar sobre esses resultados, dependendo se é um bullish ou bearish sobre o estoque. Obviamente, seria extremamente arriscado escrever chamadas ou colocar ações de biotecnologia em torno de tais eventos, a menos que o nível de volatilidade implícita seja tão alto que a receita de prêmio ganho compense esse risco. Da mesma forma, faz pouco sentido comprar profundamente fora das chamadas de dinheiro ou coloca em sectores de baixa volatilidade como utilitários e telecomunicações. Use opções para negociar eventos únicos, como reestruturações corporativas e spin-offs, e eventos recorrentes como lançamentos de resultados. As ações podem exibir comportamento muito volátil em torno de tais eventos, dando ao comerciante de opções savvy uma oportunidade de ganhar dinheiro. Por exemplo, a compra barata fora do dinheiro chamadas antes do relatório de ganhos em um estoque que foi em uma queda pronunciada. Pode ser uma estratégia rentável se ele consegue bater expectativas baixas e, subseqüentemente, surges. Os investidores com menor apetite ao risco devem aderir a estratégias básicas como call ou put buy, enquanto estratégias mais avançadas como escrever e escrever por telefone só devem ser usadas por investidores sofisticados com tolerância ao risco adequado. Como as estratégias de opções podem ser adaptadas para corresponder a tolerância única ao risco e exigência de retorno, elas oferecem muitos caminhos para a lucratividade. Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mencionados neste artigo no momento da publicação. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. O segredo para opções rentáveis ​​Trading Trading opções é realmente uma ótima alternativa para possuir e shorting stocks. Toda semana, eu escrevo um artigo sugerindo várias estratégias para negociação de opções. Em meus 18 anos como investidor, cheguei a considerar as opções de negociação como uma estratégia de geração de renda. Ao vender chamadas cobertas contra posições longas eu segurei que estavam estagnando, eu poderia suco-los para 2 prêmio ndash 2.5 cada mês Então eu percebi que eu poderia vender pôs desnudo contra ações Eu wouldnrsquot mente possuir, que libertou o meu capital para outras coisas a menos que o estoque Me colocou Irsquove tem sido sorte até agora mdash por furar a negociação de opções com ações que eu conheço muito bem, e cujos padrões eu tenho reconhecido, mais de 70 das minhas estratégias de negociação de opções pessoais vão unassigned. Opções de negociação, no entanto, é mais frequentemente associada como uma estratégia de cobertura. Em alguns casos, as estratégias de negociação de opções são usadas para ações que você possui. No entanto, há momentos em que estratégias de negociação de opções fazem sentido em vez de realmente possuir ou shorting ações individuais Você aposta que existem. Com a explosão em ETFs. Os investidores podem agora concentrar seus negócios em setores individuais, diferentes classes de ativos, diferentes países e até mesmo indicadores técnicos. Para aqueles com bons instintos, as opções podem ser uma maneira de lucrar sem expor-se ao risco associado a realmente possuir a segurança. Opções Inteligentes - Estratégias de Negociação Por exemplo, Irsquom preocupado com o setor de varejo após um Q1 abismal. O ETF de SPDR SampP Retail (XRT) é um ETF de varejo de consumidor amplamente diversificado que tem tudo, de CarMax (KMX) a PetSmart (PETM). Se os números de varejo Q2 vêm em fraco durante o próximo mês, todo o setor poderia obter desmontado. O ETF negocia atualmente apenas abaixo de 85. O agosto 85 põr é muito barato, e você pode comprá-lo para 1.71. Então, se o ETF quebra abaixo de 83,29, yoursquoll começar a lucrar. O que eu gosto sobre este comércio é que se eu tivesse escolhido para curto o ETF (ou ir muito tempo em outros casos), eu normalmente iria definir uma perda de 7 stop, geralmente considerado um limite padrão stop-loss. Com um colocar, Irsquom gastar menos de 2 do preço do ETF, e meu risco é limitado com o que eu pagar para o colocar. Eu acho que os ativos duros vão subir novamente, porque a confiança econômica vai diminuir. Agora, eu odeio negociar ouro. Irsquove óleo bem feito bem. Mas o ouro continuamente me faz sentir. Eu acredito que o ouro deve ser uma parte de everyonersquos carteira de longo prazo, mas dado o estado atual das coisas, e volatilidade goldrsquos, eu preferiria limitar o meu risco usando opções de negociação de SPDR Gold Shares (GLD). GLD atualmente negocia em 10 do preço do ouro, ou 125.42. Eu poderia comprar o março de 2015 130 chamadas para 3,70. Neste caso, estou me expondo a risco que representa menos de 3 do valor do ETF, então novamente Irsquom chegando sob o 7 stop-loss (que, acredite, foi acionado mais vezes do que eu posso contar com ouro ). Irsquom também deu ouro oito meses para passar a marca de 1.300, o que eu acho que é muito provável. Estes são apenas alguns exemplos rápidos de como as opções podem ajudá-lo a arrecadar lucros sem se expor a altos níveis de risco. A próxima vez que você pensar sobre o shorting de uma segurança, pergunte a si mesmo se arenrsquot opções de uma maneira melhor de lucrar com a oportunidade. A partir deste documento, Lawrence Meyers não ocupou posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente de Estratégias de Meios Assimétricos. Uma empresa de PR de crise, e PDL Broker, Inc .. que corretores de financiamento, investimentos estratégicos e compras de ativos em dificuldades entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre políticas públicas, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66gmail e siga seus tweets em ichabodscranium. Novo para Opções Trading Assista nossa série ldquoOptions Noções básicas 101rdquoBasic estratégias de negociação de opções que você pode usar para ganhar dinheiro. Coloca e chamadas formam os blocos de construção básicos das estratégias de negociação de opções do allxa0. Cada comércio é construído usando apenas opções de chamada, apenas opções de colocação, ou uma combinação dos dois. Se você está animado ou oprimido pelo número de estratégias de negociação de ações disponíveis para aprender, então você vai sentir a mesma maneira sobre as opções de negociação. Há um número maior de estratégias de opções disponíveis para o comerciante de opções. Eu não sou um fã de sobrecarga de informação tão mal só compartilhar alguns dos conceitos básicos com você. Um dos grandes benefícios das opções de ações é a sua versatilidade. Você pode adaptar uma estratégia de negociação particular para ser conservador, agressivo, ou em algum lugar no meio. Aqui estão apenas alguns dos benefícios de usar opções de ações em seu plano de investimento global: Você pode se beneficiar de um aumento ou queda no preço das ações sem realmente possuir o estoque. Você pode posicionar-se para um movimento grande no preço conservado em estoque mesmo se você não sabe que maneira os preços irã0. Você pode ganhar renda extra fora de suas existências de ações atuais. Você pode comprar ações a um preço menor, em seguida, o theyre negociação em. Você pode proteger-se de perder dinheiro se o seu estoque diminui de preço. Estratégias de Negociação de Opções Básicas. As estratégias de opções a seguir são destinadas a ser uma visão geral, e expor-lhe a extrema flexibilidade das opções. Aqui está minha palavra de cautela, não fique sobrecarregado com o número de opções estratégias que você vai encontrar na web. Escolha uma ou duas estratégias e aprenda tudo que puder sobre elas. Encontre a estratégia que você mais gosta e fique com ela. Pelo menos até que você faça grandes somas de dinheiro. Esta lição apenas vai sobre o básico. Eu fiz a maior parte do meu dinheiro apenas aderindo com o básico. Troco algumas estratégias de opções avançadas aqui e ali, mas o básico são o meu pão e manteiga. Há quatro opções de opções básicas: Opções de compra longas (opções de compra de compra), Opções de compra curtas (opções de compra vendidas), opções de venda longas (opções de compra de compra) e opções de venda curtas (venda de opções de venda). Estratégias de negociação de opções para proteger lucros. Todas as opções de compra de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501Options negociação é rentável da mesma forma que o boxe profissional é rentável. Por cerca de 1 em 10000 pessoas. Se você está a ser quotthat guyquot, então você tem que pensar da mesma forma que um pugilista amador querendo ser um profissional iria pensar. Você vai estar acordado antes do amanhecer fazendo cardio enquanto seus oponentes estão dormindo. Você está indo para fora treinar e trabalhar fora seus oponentes, todos os dias. E ainda provavelmente vai levar a melhor parte de uma década para chegar a qualquer lugar. Exige trabalho. Muito trabalho. Ignore os palhaços que transbordam este fio com seu quotlet do spammy que eu o ajudo schtick. Eu absolutamente garantir que cada uma dessas pessoas estão no negócio de consultoria de venda de opções e não no negócio de negociação de opções. Na minha opinião, como um comerciante profissional, negociação de opções (no lado da compra não o lado de venda) é ordens de magnitude mais difícil do que ações de negociação, FX ou futuros. Você não deve sequer pensar nisso até que você tenha 1) Uma história de vários anos de história de negociação rentável e profissional, de acordo com um methodystem fixo com resultados cuidadosamente monitorados 2) Uma compreensão profunda e não superficial das matemáticas envolvidas, especialmente os gregos . A menos que, no fundo de sua alma, você sinta um chamado para o mercado de opções, você é melhor fora apenas andando passado o mercado de opções e esquecendo que já existiu. Veja Mais Respostas Questões Relacionadas Questões Relacionadas