O Que É Um Par De Negociação De Estratégia

26 de setembro de 2011 mdash Comments fechado mdash Permalink Temos o prazer de anunciar que agora você pode analisar qualquer par de ações usando pares bem conhecidos estratégia de negociação na techpaisa. Para o melhor de nosso conhecimento, somos o primeiro site na Índia para fornecer este utilitário on-line, e livre de custos a partir de agora. O que é pares de negociação Como o nome sugere, pares estratégia de negociação funciona com um par de ações. O primeiro passo é encontrar um par de ações ou índices cujos preços se movem juntos. Movendo juntos de preço é tecnicamente conhecida como cointegração. A idéia é encontrar o par de ações que se movem juntos, mas ocasionalmente, este par irá divergir da média. Sempre que um par diverge de sua média, tomar posições em ambos os estoques (uma posição longa e uma posição curta). Gradualmente, quando os preços destas ações reverter para a média, sair do comércio e lucro do livro. Pares de negociação é uma estratégia de mercado neutro. Uma estratégia neutra do mercado significa que o lucro não depende da direção do mercado. Enquanto os preços de par de ações reverter para significar, você ganha dinheiro. Como escolher pares Primeiro passo em pares estratégia de negociação envolve a escolha de pares. Sugerimos que você escolha ações do mesmo setor ou subsetor. Outro par poderia ser tomar um índice e escolher um dos estoques constituintes. Casos de exemplo: SBIN-AXISBANK. AMBUJACEM-ACC. Você também pode considerar dois índices como um par. Na techpaisa, você pode fazer pares de negociação aqui. Quando você escolheu um par, use o primeiro estoque como o estoque cuja capitalização de mercado é mais do que o segundo estoque. Nós também damos uma confiança na estatística de encontrar pares, use sempre pares com atleast 60 confiança. Como fazer pares de negociação Depois de ter escolhido que um par de preços das ações se movem juntos, você tem que esperar que os preços divergem de sua média. Quando os preços divergem de sua média, um estoque torna-se sobrevalorizado eo outro subvalorizado. A aposta é que as ações subvalorizadas superarão as ações sobrevalorizadas e os preços voltarão a significar. Você assume posições longas em ações subvalorizadas e posições curtas em ações sobrevalorizadas. Ao fazer isso, suas posições tornam-se neutras no mercado (pelo menos teoricamente). A questão é em que divergência, você vai tomar posições, sugerimos esperar por uma divergência de pelo menos 2 desvios padrão da média. Você pode criar sua própria estratégia. É altamente recomendável que você mantenha um alvo e uma perda de stop para suas posições. Mantenha seu alvo no ponto onde a divergência reverte para 0.5 do desvio padrão da média. Mantenha sua perda de parada se a divergência se tornar 2,5 ou 3 vezes o desvio padrão da média. Nós pares de backtest estratégia de negociação em dados históricos para descobrir a divergência de entrada ideal e parar a divergência de perda. Assim, para alguns pares, você verá que a divergência de entrada é diferente de 2 ou -2. Vamos tomar nifty e banknifty como um exemplo. Com 90 confiança, os preços nifty e banknifty se movem junto. NIFTY é STOCK1 e BANKNIFTY é STOCK2. Seqüência de ações em um par importa, porque com base na divergência e seqüência de ações vamos determinar qual estoque para longo e que estoque para curto. No gráfico abaixo, os preços de nifty e banknifty divergem em 2,01 (erro padronizado) vezes o desvio padrão da média. Tomamos posições quando o erro padronizado se aproxima de 2 de cima ou -2 de abaixo, isto é, a divergência está diminuindo. Na figura abaixo, a divergência está se aproximando de -2 abaixo, o que significa que STOCK2 (banknifty neste caso) está subvalorizado (banknifty longo) e STOCK1 (nifty) está sobrevalorizado. No gráfico abaixo, temos os preços de nifty e banknifty. Tomamos posições em 7 de janeiro de 2011. Desde banknifty é subestimado e nifty é sobrevalorizado. Vamos Long BANKNIFTY e curto NIFTY. Quantidades também são decididas com base no coeficiente de co-integração que chamamos de inclinação na página de análise. Slope é 3, o que significa que para cada 100 ações em banknifty, o comércio de 300 ações em nifty. Nos lotes de futuros, que se traduz em 3 lotes de nifty (150 ações) e 2 lotes de banknifty (50 ações). Vamos dizer que compramos no preço de fechamento de 7 de janeiro de 2011, que é Rs. 5904 para NIFTY e Rs. 11053 para BANKNIFTY. Vemos que os preços voltaram a significar após 7 de janeiro de 2011 e se fecharmos em nosso alvo de 0,5 desvio padrão da média, então isso é alcançado em 24 de janeiro de 2011. Preço nesse dia é Rs 5743 para NIFTY e Rs. 11151 para BANKNIFTY. Nosso lucro é (5904-5743) 150 (11151-11053) 50 que é Rs 29050. Como regra geral, se o par é STOCK1-STOCK2, ea divergência de entrada é negativa, em seguida, LONG STOCK2 - SHORT STOCK1. Se a divergência de entrada for positiva, LONG STOCK1 - SHORT STOCK2. Você pode empregar sua própria estratégia para fechar comércios como você fechar posições quando o erro padronizado torna-se zero, ou seja, os preços reverter para a média exatamente. Pode acontecer que par de ações que você escolheu cujos preços divergiram não pode reverter para significar por causa de um fluxo de notícias ou qualquer outra mudança fundamental em um dos estoques eo relacionamento estatístico doesnt segurar para este par de ações mais. AVISO: Se você negociar ações, você faz isso por sua conta e risco. TradingInvesting em ações de alto risco. Qualquer comércio ou ação que você tomar no mercado é sua própria responsabilidade. Techpaisa não será responsável por qualquer perda decorrente do uso de qualquer informação no site por qualquer um. Discussão O segredo para encontrar lucro em pares Trading Quants é o nome de Wall Street para pesquisadores de mercado que usam análise quantitativa para desenvolver estratégias de negociação lucrativas. Em suma, um quant combs através de relações de preços e relações matemáticas entre empresas ou veículos de negociação, a fim de divino oportunidades comerciais rentáveis. Durante a década de 1980, um grupo de quants trabalhando para Morgan Stanley bateu ouro com uma estratégia chamada o comércio de pares. Investidores institucionais e mesas de negociação proprietárias em grandes bancos de investimento têm vindo a utilizar a técnica desde então, e muitos fizeram um lucro arrumado com a estratégia. Raramente é do interesse dos banqueiros de investimento e gestores de fundos mútuos para compartilhar estratégias comerciais rentáveis ​​com o público, de modo que o comércio de pares permaneceu um segredo dos profissionais (e alguns indivíduos hábeis) até o advento da internet. Negociação on-line abriu a tampa em informações financeiras em tempo real e deu o acesso novato a todos os tipos de estratégias de investimento. Não demorou muito para o comércio de pares atrair investidores individuais e comerciantes de pequeno porte que procuram proteger sua exposição de risco aos movimentos do mercado mais amplo. O que é pares Trading Pairs negociação tem o potencial de obter lucros através de posições simples e relativamente baixo risco. O comércio de pares é neutro no mercado. Ou seja, a direção do mercado global não afeta sua vitória ou perda. O objetivo é combinar dois veículos negociando que são altamente correlacionados, negociando um longo eo outro short quando a relação do preço dos pares diverge x número de desvios padrão - x é optimized usando dados históricos. Se o par reverte para sua tendência média, um lucro é feito em uma ou ambas as posições. Um exemplo usando estoques Os comerciantes podem usar dados fundamentais ou técnicos para construir um estilo de troca de pares. Nosso exemplo aqui é de natureza técnica, mas alguns comerciantes usam uma razão PE ou outros fatores fundamentais para medir a correlação ea divergência. O primeiro passo na concepção de um comércio de pares é encontrar dois estoques que são altamente correlacionados. Normalmente isso significa que as empresas estão na mesma indústria ou subsetor, mas nem sempre. Por exemplo, ações de rastreamento de índices como o QQQQ (Nasdaq 100) ou o SPY (SampP 500) podem oferecer excelentes oportunidades de negociação de pares. Dois índices que geralmente trocam juntos são o SampP 500 eo Dow Jones Utilities Average. Este simples gráfico de preços dos dois índices demonstra sua correlação: Para nosso exemplo, veremos dois negócios altamente correlacionados: GM e Ford. Uma vez que ambos são fabricantes de automóveis americanos, suas ações tendem a se mover juntos. Abaixo está um gráfico semanal da relação de preço entre Ford e GM (calculado dividindo o preço das ações de Ford pelo preço das ações da GMs). Essa relação de preço é às vezes chamada de desempenho relativo (não deve ser confundida com o índice de força relativa, algo completamente diferente). A linha central branca representa a relação de preço médio nos últimos dois anos. As linhas amarela e vermelha representam um e dois desvios padrão da relação média, respectivamente. No gráfico abaixo, o potencial de lucro pode ser identificado quando a relação de preços atinge seu primeiro ou segundo desvio. Quando essas divergências lucrativas ocorrer é hora de tomar uma posição longa no underperformer e uma posição curta no overachiever. A receita da venda a descoberto pode ajudar a cobrir o custo da posição longa, tornando o comércio de pares barato para colocar. O tamanho de posição do par deve ser correspondido pelo valor do dólar em vez do número de ações desta forma um movimento de 5 em um é igual a um movimento de 5 no outro. Tal como acontece com todos os investimentos, existe o risco de que os comércios possam passar para o vermelho, por isso é importante determinar pontos optimizados stop-loss antes de implementar o comércio de pares. Um exemplo usando contratos de futuros A estratégia de negociação de pares funciona não só com ações, mas também com moedas, commodities e até mesmo opções. No mercado de futuros. Mini contratos - contratos de menor porte que representam uma fração do valor da posição de tamanho normal - permitem que investidores menores negociem em futuros. Um comércio de pares no mercado de futuros pode envolver uma arbitragem entre o contrato de futuros e a posição de caixa de um determinado índice. Quando o contrato de futuros fica à frente da posição de caixa, um comerciante pode tentar lucrar por curto-circuito no futuro e ir muito tempo no estoque de rastreamento de índice, esperando que eles se reúnem em algum momento. Muitas vezes, os movimentos entre um índice ou commodity e seu contrato de futuros são tão apertados que os lucros são deixados apenas para o mais rápido dos comerciantes - muitas vezes usando computadores para executar automaticamente posições enormes em um piscar de olhos. Um exemplo usando opções Opção comerciantes usam chamadas e puts para proteger os riscos e explorar a volatilidade (ou a falta dela). Uma chamada é um compromisso do escritor para vender ações de uma ação a um determinado preço em algum momento no futuro. Um put é um compromisso do escritor para comprar ações a um determinado preço em algum momento no futuro. Um comércio de pares no mercado de opções pode envolver escrever uma chamada para uma segurança que está outperforming seu par (outra segurança altamente correlacionada), e correspondência da posição escrevendo um put para o par (o underperforming segurança). Como as duas posições subjacentes voltar a sua média novamente, as opções tornam-se inútil permitindo que o comerciante para o bolso de receitas de uma ou ambas as posições. Evidência de Rentabilidade Em junho de 1998, a Yale School of Management publicou um artigo escrito por Even G. Gatev, William Goetzmann e K. Geert Rouwenhorst, que tentou provar que a negociação de pares é lucrativa. Usando dados de 1967 a 1997, o trio descobriu que ao longo de um período de negociação de seis meses, o comércio de pares em média um retorno 12. Para distinguir os resultados lucrativos da sorte simples, seu teste incluiu estimativas conservadoras de custos de transação e pares selecionados aleatoriamente. Você pode encontrar o documento completo de 34 páginas aqui. Aqueles interessados ​​na técnica de negociação de pares pode encontrar mais informações e instrução em Ganapathy Vidyamurthys livro Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis. Que você pode encontrar aqui. O mercado amplo está cheio de altos e baixos que forçam os jogadores fracos e confundem até os prognosticadores mais espertos. Felizmente, usando estratégias neutras do mercado como o comércio de pares, investidores e comerciantes podem encontrar lucros em todas as condições de mercado. A beleza do comércio de pares é a sua simplicidade. A relação longshort de dois títulos correlacionados atua como um lastro para um portfólio capturado nas águas agitadas do mercado global. Boa sorte com sua caça para o lucro em pares de negociação, e heres para o seu sucesso nos mercados. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de portfólio é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro das fronteiras de um país em um período de tempo específico. Como emparelhar com sucesso o comércio O que é o par de negociação Par negociação é a estratégia de negociação de dois títulos simultaneamente, um longo e um curto. Estes negócios combinados constituem um par. Par Trading foi desenvolvido como uma estratégia que visa gerar retornos significativos e consistentes, controlando o risco, mantendo uma baixa correlação com as médias do mercado mais amplo. Par Trading é uma estratégia neutra de mercado é destinado a lucrar, independentemente de as ações subir ou cair. Um lucro ou perda em um comércio em pares depende se o spread entre posições emparelhadas se alarga ou estreita. Estratégia de negociação de par A estratégia por trás de negociação de par é encontrar ativos semelhantes com avaliações diferentes. Isto é feito através da análise de empresas que são relativamente semelhantes (mesma indústria ou subsector) e correlacionadas, mas são valorizados de forma diferente pelo mercado. Os investidores, então, comprar o activo barato, enquanto a venda do activo rico jogando para uma convergência de valor. A estratégia de negociação de pares é reverter média. Onde um par de dois ativos altamente correlacionados historicamente negociados em um intervalo apertado, mas agora negocia um ou mais desvios padrão longe de meios históricos. Um comerciante iria procurar um par para reverter para a média. Métricas de avaliação populares para analisar e comparar as empresas são PE PEG Dividendo Rendimento Preço Livro EV EBIT EV EBITDA EV Vendas Outros fatores ao selecionar pares Volatilidade Volume Setor Sobre Evan Ratner Evan Ratner é Analista sênior de pesquisa da Charter Partners LP e do Catalyst Event Arbitrage Fund . Evan é responsável pela análise fundamental em situações especiais, fusão-arbitragem e par negociações. Evan também lidera o desenvolvimento de negócios no Catalyst Corner. A Catalyst Corner desenvolveu a Ferramenta de Pares de Canto Catalyst, que permite a construção de negócios com paridade dólar-neutro. A ferramenta de par prepara uma folha de dados detalhada que permite a comparação fundamental e estatística de um par definido pelo usuário enquanto exibe graficamente relações comerciais históricas entre quaisquer dois títulos negociados publicamente nos EUA que um membro seleciona. Artigos recentes sobre TradingMarkets Informações sobre a empresa O Grupo Connors, Inc. 10 Exchange Place, Suite 1800 Jersey City, NJ 07302 cg3 Empresa Recursos Propriedades Conecte-se com TradingMarkets Tradin32wp-contentuploadsfacebook1.png Disclaimer. O Grupo Connors, Inc. (Companhia) não é um serviço de consultoria de investimento, nem um conselheiro de investimento ou corretor-negociante registrado e não pretende dizer ou sugerir quais valores mobiliários ou moedas os clientes devem comprar ou vender por si mesmos. Os analistas e funcionários ou afiliados da Companhia podem deter posições nos estoques, moedas ou indústrias discutidos aqui. 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DESCONHECIDO UM RELATÓRIO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGOCIAÇÃO REAL E NÃO PODEM SER IMPACTADOS POR CORREÇÃO E OUTRAS TAXAS DE SLIPPAGE. TAMBÉM, DADO QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM REALMENTE EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OU NÃO COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS SIMULADOS DE NEGOCIAÇÃO EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR GANHOS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. Todos os comentários de analistas fornecidos no TradingMarkets são fornecidos apenas para fins educacionais. Os analistas e funcionários ou afiliados da TradingMarkets podem manter posições nos estoques ou setores discutidos aqui. Esta informação NÃO é uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender quaisquer valores mobiliários. 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Quando a correlação entre os dois títulos se enfraquece temporariamente, isto é, um estoque se move para cima enquanto o outro se move para baixo, o comércio de pares seria curto o estoque de superação e longo o de baixo desempenho, apostando que o spread entre os dois acabaria por convergir. A divergência dentro de um par pode ser causada por mudanças temporárias de oferta e demanda, grandes pedidos de compra de uma segurança, reação para notícias importantes sobre uma das empresas, e assim por diante. Leia mais na Wikipédia. Por que os pares de comércio Graças à neutralidade de mercado, esta estratégia de negociação pode ser muito segura (se diversificada) e imune à crise do mercado global, mesmo quando todo o mercado ou setor cai. Se você troca bastante pares ao mesmo tempo, seu par que troca a carteira poderia executar bem também em situações difíceis do mercado. Vamos dar uma olhada no exemplo: tomamos essas duas ações - GlaxoSmithKline plc e Novartis AG. São ações de empresas do setor de saúde e seus preços estão bastante correlacionados (correlação de 0,73 nos últimos 5 anos). Agora, vamos fazer um backtest do período difícil de 2008-2009, onde o mercado de ações caiu muito por causa da crise: Como você pode ver, os preços de ambas as ações caíram consideravelmente neste período (ou seja, preço NVS caiu por terrificante 38). Mas se você negociou estas ações como um par, você ganharia incrível 128 de capital inicial (considerando margem 50) com drawdown sendo apenas 6.4, que é um excelente resultado para este período difícil Como este site ajudá-lo Este site representa um conjunto completo Das ferramentas que você precisa para configurar seu próprio par de carteira de negociação, tudo em um. 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